中小企业投资并购实战
发布日期:2015-08-20浏览:4430
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课程背景
企业收购与兼并的战略目的不外乎做大、做强、做专。思想决定行为,行为决定结果。有什么样的思想,就有什么样的结果。不论收购兼并是哪种目的,企业都必须十分清楚,因此要求企业在并购前要非常清楚一种结构化的层次战略体系。战略到底是什么,选择收购兼并的对象,到执行交易,做尽职调查,估价,到最后的整合,都至关重要的决定着一个企业收购与兼并是否成功。课程价值点
了解我国企业战略并购的障碍
了解收购兼并中会涉及到的法律法规
控制在收购兼并过程中的风险
理解兼并后隐含的种种危机和风险课程时长
12 H课程大纲
第一节:揭开资本运营的神秘面纱
1、资本市场的起源
2、股份制公司的起源
3、经济危机的制造者
4、揭开资本运营的神秘面纱
5、产业资本与金融资本
6、案例:海尔在并购中成长壮大
第二节: 并购重组的基本方法
1、历史上的五次大举收购
2、第六次大举收购将发生在中国
3、企业并购的政策
4、并购重组的概念
5、并购重组的流程
6、并购重组的模式
7、并购重组的风险
8、案例:
案例一:科利华收购阿城钢铁
案例二:高盛鼎晖收购双汇,
案例三:弘毅投资收购中国玻璃
第三节 并购的动机与方案设计
1、并购的动因
2、中国特色的并购重组动机
3、企业并购重组的方案设计
4、并购重组的方案设计创新
5、并购多种方式的融合
6、案例讨论与分析:香江集团收购山东临工案例
第四节 并购重组的风险控制
1、并购重组中的主要风险
2、并购重组中的风险控制
3、审慎的调查与评估
4、并购协议中的“四剑客”并购整合
5、手术过后的危险期
6、如何控制收购风险
7、案例:新兴铸管收购芜湖钢铁厂
第五节:企业并购重组的估值方法
1、价值基础及评估途径
2、实物资产与金融资产的定价机制
3、不同形式的价值概念
4、账面价值
5、市场价值
6、内在价值
7、清算价值
8、并购价值基础
9、一般估值方法
10、净资产法——协议转让
11、重置成本法——资产剥离与收购
第六节 中小企业公司重组
1、公司重组的形式
2、资产置换
3、公司重组的动因
4、管理层收购MBO
5、管理层收购MBO的目的
6、重组和改造
7、案例:宇通客车的MBO七步成功法
第七节 并购重组的常见方法
1、财务并购
2、租赁并购
2、资金并购
3、资金并购
4、恶意并购
5、买壳上市
6、吃休克鱼
7、小鱼吃大鱼
8、强强联合战略
第八节 海外并购重组的反收购策略
1、海外并购的常用方式
2、为什么海外并购成功率低
3、寻找代理人的策略
4、国际上常见的反收购措施
5、管理层防卫策略
6、诉诸于法律的保护
7、案例解析:云投集团VS中泰担保
第九节 私募股权投资
1、私募股权投资
2、私募股权投资在中国的发展
3、中国私募股权投资的现状与展望
4、案例:摩根斯坦利PE蒙牛
5、跨国并购
6、外资并购在中国
7、中国企业的海外并购
8、案例: 吉利汽车并购沃尔沃
第十节:并购资金来源和融资的基本方法
1、融资准备
2、内部融资
3、银行融资
4、股权融资
5、并购基金
6、风险投资
7、私募投资
8、融资策略与风险